Aandeleninkoop verandert bezitstermijn niet zodat BOR volledig van toepassing is

Belanghebbende ontvangt op 15 december 2020 van haar moeder zeshonderd certificaten van aandelen A in een bv, onder de last van een tegenprestatie en met een glijclausule. Het vermogen van de bv bestaat volledig uit ondernemingsvermogen en de bv drijft al vijf jaar een onderneming. De certificaten behoorden vijf jaar tot het aanmerkelijk belang van de moeder. Door een inkoop van aandelen door de bv wordt 20,5% van de aandelen A ingekocht van een broer. Daardoor neemt het belang dat de certificaten vertegenwoordigen toe van 6% naar 7,55%. De inspecteur legt een aanslag schenkbelasting op en past de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) toe, behalve voor de procentuele toename van het belang, waardoor een deel van de verkrijging wordt belast. In geschil is of de BOR voor het gehele verkregen belang van toepassing is, met name of voor de procentuele toename aan de bezitsvereisten van art. 35d lid 1 onderdeel c SW is voldaan. De rechtbank overweegt dat de bezitsvereisten vereisen dat de schenker de certificaten vijf jaar in bezit heeft gehad en dat de bv vijf jaar een onderneming heeft gedreven. De moeder heeft de certificaten onafgebroken in bezit gehad en de bv heeft gedurende de vereiste periode een onderneming gedreven. De aandeleninkoop verandert hier niets aan. De rechtbank ziet geen aanleiding om de letterlijke tekst van de wet anders uit te leggen, omdat de wetsgeschiedenis geen concrete aanwijzingen geeft over de gevolgen van een aandeleninkoop voor de bezitsvereisten en er geen sprake is van misbruik. Het door de inspecteur aangehaalde arrest van de Hoge Raad (ECLI:NL:HR:2026:137, NTFR 2026/234) ziet op uitbreiding van een indirect belang, niet op een directe procentuele toename zoals hier aan de orde is. Ook uit latere wetsgeschiedenis volgt geen argument voor een andere uitleg. De rechtbank concludeert dat aan de bezitsvereisten is voldaan voor het gehele verkregen belang, inclusief de procentuele toename. De BOR is volledig van toepassing en de aanslag moet worden vernietigd.

(Beroep gegrond.)